Ставка рефинансирования (СР) представляет собой годовую ставку процента, которую кредитные учреждения должны выплатить Центробанку России за предоставленные им займы. С 1 января 2016 значение показателя приравнено к ключевой ставке, которая также устанавливается ЦБ РФ. Несмотря на это, термин рефставки все еще применяется в России для налогообложения, расчета пени и штрафных санкций, так как закреплен на законодательном уровне. Рассмотрим историю изменений ставки рефинансирования по годам и ее прогноз на текущий период.
Что такое ставка рефинансирования
Государственным органом управления, который руководит банковской деятельностью страны, является Центробанк России. Он выполняет роль финансового регулятора, наделенного функциями осуществлять эмиссию денег и контролировать денежно-кредитную политику. После выпуска денежной массы, ее необходимо пустить в оборот (для использования населением и предприятиями). Иначе эти деньги не будут работать. Но раздать все эти средства просто так невозможно – для этого разработана банковская система.
Как и любой кредитор, Центробанк России выдает займы финансовым организациям под определенный процент, который называется ставкой рефинансирования. Термин «рефинансирование» употребляется в данном случае в связи с тем, что кредитные организации, выдавая ссуды, периодически сами нуждаются в получении кредита.
Изменение этого коэффициента является одним из основных инструментов кредитно-денежной политики центробанков разных государств в целях урегулирования:
- объема денежной массы в стране;
- процентов по операциям финансовых организаций;
- объема операций на рынках финансов;
- привлекательности национальной валюты.
Интересно: Размер СР устанавливается на основе анализа сложившейся экономической ситуации в государстве и уровня инфляции.
При повышении последнего Центральный банк увеличивает рефставку и наоборот.
Области применения показателя
В основном СР в рамках предприятий применяется в целях налогообложения:
- Проценты по банковским вкладам в рублях, которые облагаются налогом на доходы. Если значение процента превышает СР за период их начисления (+10 процентных пунктов), то оно подлежит обложению НДФЛ. Данный закон действует с 29.12.2014г. По вкладам в валюте значение должно быть более 9%, понятие ставки рефинансирования здесь не используется;
- Пени за неуплату налога или сбора в срок. Размер пени определяется, как 1/300 доли рефставки за каждый просроченный день;
- Расчет налогооблагаемой базы, если плательщик налога получил доход в форме материальной выгоды за счет экономии на процентах за использование заемных средств. База по налогам в данном случае рассчитывается как разница процентов в рублях: сумма, которая исчислена исходя из 2/3 СР на дату получения дохода, и сумма процентов по условиям соглашения;
- Если в кредитном договоре не указано значение процента по займу, то его размер берется как ставка рефинансирования на дату выплаты должником всей суммы кредита или его частично оплаты.
Кроме того, имея под рукой данную величину, бухгалтер организации легко может:
- проверить правильность начисления пени налоговыми органами или фондами;
- самостоятельно провести расчет пени при необходимости.
История изменений и значение показателя в 2018 году
Повышая коэффициент, государство косвенно влияет на повышение кредитного и депозитного процентов коммерческих банков. Кредит, предлагаемый финансовыми организациями, не может быть дороже займа Центробанка, так как эти учреждения должны учитывать и свои расходы. При этом население страны старается копить средства, меньше кредитуется, вследствие чего спрос, уровни цен и инфляции снижаются. Если СР понижается, можно наблюдать обратную картину: проценты по кредитам и депозитам снижаются, граждане охотнее берут кредиты, а спрос, цены и инфляция возрастают.
Последнее изменение рефставки в России произошло 23 марта 2018 г. На сегодняшний день она равна 7,25% в год, применять ее можно с 26.03.2018.
Размер ставки рефинансирования Банк России устанавливает самостоятельно. Проверить ее текущее значение можно на официальной веб-странице ЦБ РФ, www.cbr.ru.
Важно: С 2016 г. данный коэффициент отдельно не устанавливается: он приравнен к ключевой ставке.
Понятие рефставки официально появилось в 1992 г. и применялось для кредитования коммерческих банков. В 1998 ее величина многократно изменялась и равнялась процентам по кредитам ломбардов.
Пиковое значение показателя, который устанавливался за период с 1993 по 1994 гг., равно 210%. Далее около 10 лет скорость изменений рефставки Центробанка существенно снижалась, а показатель оставался более или менее стабильным. С 1993 по 2000 гг. данная величина в течение года изменялась в среднем 5-9 раз. С 2002 по 2007 гг. она стабилизировалась и изменялась 1-3 раза в год исключительно в сторону снижения.
Прогноз рефставки на 2018
По официальным данным Банка России уровень инфляции на сегодняшний день имеет устойчивое низкое значение (2,4% за 5 месяцев 2018 г.). По прогнозам к 2019 г. инфляция не должна превысить 4%. Денежно-кредитные условия становятся все менее жесткими, наблюдается тенденция к снижению ключевой ставки (рефставки) ЦБ РФ в 2018. К концу 2018 Центробанк планирует переход к нейтральной кредитно-денежной политике. По прогнозам аналитиков, возможно еще одно снижение ставки рефинансирования в течение текущего периода до уровня 6-6,5%, но не больше 7%.
Ставка рефинансирования, устанавливаемая Центральным Банком РФ, является важнейшим инструментом регулирования кредитно-денежных отношений в государстве. ЦБР самостоятельно решает на какую величину и когда изменять этот показатель. С 1992 года, когда понятие рефставки только появилось обороте, и по сегодняшний день, коэффициент претерпел значительные колебания. На текущий момент он равен 7,25%. По прогнозам в 2018 г. граждан России ожидает еще одно понижение показателя до 6-6,5%.