Рефинансирование        27 июня 2018        0

Центробанк — ставка рефинансирования на сегодня и прогноз изменений

Ставка рефинансирования – один из финансовых инструментов государства, с помощью которого регулируются кредитно-денежные отношения в стране. Её изменение отражается не только на кредитно-финансовые учреждения и промышленные предприятия, но и на благосостояние населения страны.

Что это за показатель

Действующая ставка рефинансирования – это процент, под который Центробанк выдает кредитные средства коммерческим банкам. Исходя из данного показателя, кредитно-финансовые организации устанавливают проценты по вкладам и займам для физических и юридических лиц.

Важно знать: Чем меньше данный процент, тем ниже стоимость кредита для конечного потребителей финансового продукта.

Также она оказывает влияние и на стабильность национальной валюты на мировом рынке. Важным показателем устойчивости экономики страны является стабильность ключевой ставки.

Помимо регулирования экономических процессов, в России значение, установленное Центробанком, используется для расчетов пеней за неуплату налогов или нарушения сроков выплаты заработной платы.

От чего зависит

Ставка рефинансирования на сегодняшний день зависит от нескольких экономических показателей:

  • динамика инфляции и инфляционные риски;
  • денежно-кредитные условия;
  • экономическая активность.

Совет директоров принимает решение об установлении ключевой ставки на основании анализа данных показателей. При повышении уровня инфляции Центробанк увеличивает значение, при снижении – уменьшает.

Внимание: Узнать размер установленной Центробанком ставки рефинансирования на сегодня можно на официальном сайте www.cbr.ru.

Ключевая ставка ЦБ

Как происходит процесс регулирования инфляции

Инфляция – это обесценивание денег. То есть, когда в разные временные периоды потребитель может на одну и ту же сумму приобрести разное количество идентичного товара.

Повышение значения приводит к удорожанию финансов. Проценты по кредитам растут, предприятия и граждане менее охотно берут займы у банков. У населения становится меньше денег и покупательная способность снижается. Цены на товары падают, что приводит к понижению уровня инфляции.

Читайте также:  В каком банке лучше сделать рефинансирование кредита. Советы экспертов

При понижении инфляции Центробанк уменьшает значение, проценты за пользование заемными средствами банков снижаются. Кредиты становятся доступнее. Люди могут позволить себе больше покупать товаров в кредит, что приводит к увеличению спроса. Как следствие – к удорожанию стоимости товаров и росту инфляции.

Влияние на вклады населения

Помимо кредитного регулирования она оказывает влияние и на установленный процент по депозитам. Кредитно-финансовые организации привлекают средства населения для возможности кредитования и увеличения объема оборотных средств.

При удорожании средств Центробанка, коммерческим банкам выгоднее предложить повышенные проценты по вкладу. Вкладчики получают большой доход. При снижении курса рефинансирования кредитно-финансовые организации снижают проценты по депозитам, что приводит к снижению доходов вкладчиков.

Интересно: Если доходность по вкладу превышает ставку рефинансирования на 5%, то с неё удерживается налог.

Влияние на экономику страны

Основное назначение снижения ставки рефинансирования сейчас – стимуляция развития экономики России. Дешевые кредиты для предприятий позволяют:

  • наращивать объемы производственных мощностей;
  • выпускать больше продукции;
  • создавать новые рабочие места.

Это приводит к снижению уровня безработицы и, как следствие, увеличению покупательной способности населения.

Низкие ипотечные кредиты вызвали подъем спроса на недвижимость, что приводит к увеличению объемов строительства и росту конкуренции среди застройщиков. По данным Росстата объем введенного в эксплуатацию жилья с марта по октябрь 2017 года увеличился на 5% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.

Снижение показателя, установленного Центральным банком, оказывает положительное влияние на курс рубля по отношению к доллару и евро. Благодаря этому товары иностранного производства становятся более доступными для населения.

Курс доллара и ставка рефинансирования

На фондовом рынке тоже происходят изменения. При повышении ставки рефинансирования и увеличения процентов по вкладам, инвесторы выводят средства с фондовых рынков и вкладывают их на депозит. Это позволяет получить им высокую доходность при минимальных рисках.

Читайте также:  Условия рефинансирования ипотеки в ВТБ

Динамика за последние годы

С 2008 по 2010 год ставка рефинансирования имела тенденцию к снижению с 13% до 7,75%. За два последующих года она увеличилась на 0,5% и достигла 8,25%. Такой показатель держался до 2014 года. В 2015 году произошел стремительный скачок, и она составила 11%.

Далее, начиная с 2016 года, показатель систематически уменьшался. Только за 2017 год Центробанк снизил показатель на 2,25% с 10% на начало года до 7,75 на 18 декабря 2017 г.

Справка: Максимального предела ставка за последние 26 лет достигала в 1993 — 1994 годах и составляла 210%.

Мировые показатели

В большинстве развитых стран ставка рефинансирования гораздо ниже, чем в Российской Федерации. В некоторых из них установлен даже отрицательный показатель:

  • Новая Зеландия – 1,75%;
  • Австралия – 1,5%;
  • США – 1,25%;
  • Дания – 0,05%;
  • Европа – 0%;
  • Япония – (-0,1%).

Отрицательное значение процентов призвано стимулировать развитие экономики Японии путем инвестирования кредитно-финансовых организаций.

Узнать актуальную информацию об установленных показателях в различных странах можно в интернете, на сайте FXStreet www.fxstreet.ru.com/economic-calendar/world-interest-rates.

Мировые показатели ставки рефанинсирования

Есть также страны с высокими показателями:

  • Казахстан – 9%;
  • Азербайджан – 10%;
  • Белоруссия – 10,5%;
  • Узбекистан – 14%;
  • Украина – 17%.

У экономики этих государств есть стимул для развития и снижения показателей.

Прогноз на 2018-2019 г

Аналитиками Центробанка в конце 2017 г был составлен прогноз ставки рефинансирования на будущие два года по кварталам.

Полезно: На сегодняшний день ставка рефинансирования, установленная Центральным банком, зафиксирована на уровне 7,25%.

Показатели по кварталам в процентах:

ГодКварталПрогноз

Максимальное значение

Минимальное значение
201817,758,257,25
27,57,757
37,57,757
47,257,56,75
2019177,256,5
26,7576,25
36,7576,25
46,56,756
Читайте также:  Ипотека на вторичное жилье: процентная ставка Россельхозбанка

Из таблицы видно, что наблюдается смягчение кредитной политики России. На ближайшие годы Центральный банк ставит перед собой задачу не снизить уровень инфляции, а зафиксировать его на отметке в 4%.

Предпосылками для снижения ставки рефинансирования являются:

  • сохранение цены на нефтепродукты;
  • сокращение бюджетного дефицита;
  • уменьшение инфляции;
  • отмена санкций;
  • стабилизация внешнеэкономических связей.

В случае понижения индекса ожидается рост экономики страны на 1,5-2%. При этом, если снижение произойдет слишком быстро, это может вызвать негативные последствия, вплоть до наступления экономического кризиса.

Ближайшее заседание совета директоров Центробанка по вопросам кредитно-денежной политики назначено на июль 2018 года. В этот период возможно очередное внесение изменение в курс финансовой политики государства.

Ставка рефинансирования ЦБ — очень информативный симптом как для аналитиков, так и для простых граждан. По ней отслеживается экономическая ситуация в стране и возможности для населения в финансовой сфере.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *