Рефинансирование        30 июля 2018        0

Размер ставки рефинансирования Банка России. История изменений и прогноз

Ставка рефинансирования (СР) представляет собой годовую ставку процента, которую кредитные учреждения должны выплатить Центробанку России за предоставленные им займы. С 1 января 2016 значение показателя приравнено к ключевой ставке, которая также устанавливается ЦБ РФ. Несмотря на это, термин рефставки все еще применяется в России для налогообложения, расчета пени и штрафных санкций, так как закреплен на законодательном уровне. Рассмотрим историю изменений ставки рефинансирования по годам и ее прогноз на текущий период.

Что такое ставка рефинансирования

Государственным органом управления, который руководит банковской деятельностью страны, является Центробанк России. Он выполняет роль финансового регулятора, наделенного функциями осуществлять эмиссию денег и контролировать денежно-кредитную политику. После выпуска денежной массы, ее необходимо пустить в оборот (для использования населением и предприятиями). Иначе эти деньги не будут работать. Но раздать все эти средства просто так невозможно – для этого разработана банковская система.

Как и любой кредитор, Центробанк России выдает займы финансовым организациям под определенный процент, который называется ставкой рефинансирования. Термин «рефинансирование» употребляется в данном случае в связи с тем, что кредитные организации, выдавая ссуды, периодически сами нуждаются в получении кредита.

Изменение этого коэффициента является одним из основных инструментов кредитно-денежной политики центробанков разных государств в целях урегулирования:

  • объема денежной массы в стране;
  • процентов по операциям финансовых организаций;
  • объема операций на рынках финансов;
  • привлекательности национальной валюты.

Интересно: Размер СР устанавливается на основе анализа сложившейся экономической ситуации в государстве и уровня инфляции.

При повышении последнего Центральный банк увеличивает рефставку и наоборот.

Области применения показателя

В основном СР в рамках предприятий применяется в целях налогообложения:

  1. Проценты по банковским вкладам в рублях, которые облагаются налогом на доходы. Если значение процента превышает СР за период их начисления (+10 процентных пунктов), то оно подлежит обложению НДФЛ. Данный закон действует с 29.12.2014г. По вкладам в валюте значение должно быть более 9%, понятие ставки рефинансирования здесь не используется;
  2. Пени за неуплату налога или сбора в срок. Размер пени определяется, как 1/300 доли рефставки за каждый просроченный день;
  3. Расчет налогооблагаемой базы, если плательщик налога получил доход в форме материальной выгоды за счет экономии на процентах за использование заемных средств. База по налогам в данном случае рассчитывается как разница процентов в рублях: сумма, которая исчислена исходя из 2/3 СР на дату получения дохода, и сумма процентов по условиям соглашения;
  4. Если в кредитном договоре не указано значение процента по займу, то его размер берется как ставка рефинансирования на дату выплаты должником всей суммы кредита или его частично оплаты.
Читайте также:  Рефинансирование ипотеки в Тинькофф Банке – отзывы и сравнения

Применение СР в организации

Кроме того, имея под рукой данную величину, бухгалтер организации легко может:

  • проверить правильность начисления пени налоговыми органами или фондами;
  • самостоятельно провести расчет пени при необходимости.

История изменений и значение показателя в 2018 году

Повышая коэффициент, государство косвенно влияет на повышение кредитного и депозитного процентов коммерческих банков. Кредит, предлагаемый финансовыми организациями, не может быть дороже займа Центробанка, так как эти учреждения должны учитывать и свои расходы. При этом население страны старается копить средства, меньше кредитуется, вследствие чего спрос, уровни цен и инфляции снижаются. Если СР понижается, можно наблюдать обратную картину: проценты по кредитам и депозитам снижаются, граждане охотнее берут кредиты, а спрос, цены и инфляция возрастают.

Последнее изменение рефставки в России произошло 23 марта 2018 г. На сегодняшний день она равна 7,25% в год, применять ее можно с 26.03.2018.

Размер ставки рефинансирования Банк России устанавливает самостоятельно. Проверить ее текущее значение можно на официальной веб-странице ЦБ РФ, www.cbr.ru.

Важно: С 2016 г. данный коэффициент отдельно не устанавливается: он приравнен к ключевой ставке.

Понятие рефставки официально появилось в 1992 г. и применялось для кредитования коммерческих банков. В 1998 ее величина многократно изменялась и равнялась процентам по кредитам ломбардов.

Пиковое значение показателя, который устанавливался за период с 1993 по 1994 гг., равно 210%. Далее около 10 лет скорость изменений рефставки Центробанка существенно снижалась, а показатель оставался более или менее стабильным. С 1993 по 2000 гг. данная величина в течение года изменялась в среднем 5-9 раз. С 2002 по 2007 гг. она стабилизировалась и изменялась 1-3 раза в год исключительно в сторону снижения.

Изменения СР за последние годы

Прогноз рефставки на 2018

По официальным данным Банка России уровень инфляции на сегодняшний день имеет устойчивое низкое значение (2,4% за 5 месяцев 2018 г.). По прогнозам к 2019 г. инфляция не должна превысить 4%. Денежно-кредитные условия становятся все менее жесткими, наблюдается тенденция к снижению ключевой ставки (рефставки) ЦБ РФ в 2018. К концу 2018 Центробанк планирует переход к нейтральной кредитно-денежной политике. По прогнозам аналитиков, возможно еще одно снижение ставки рефинансирования в течение текущего периода до уровня 6-6,5%, но не больше 7%.

Читайте также:  РоссельхозБанк – рефинансирование кредитов других банков

Период действия последнего значения СР

Ставка рефинансирования, устанавливаемая Центральным Банком РФ, является важнейшим инструментом регулирования кредитно-денежных отношений в государстве. ЦБР самостоятельно решает на какую величину и когда изменять этот показатель. С 1992 года, когда понятие рефставки только появилось обороте, и по сегодняшний день, коэффициент претерпел значительные колебания. На текущий момент он равен 7,25%. По прогнозам в 2018 г. граждан России ожидает еще одно понижение показателя до 6-6,5%.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *